2020 벤처투자시장 결산 1편

중소벤처기업부가 작년(2020년) 벤처투자시장의 수익률을 집계했다.

(중기부는 이것저것 정말 많이 하는 것 같다.)

 

자세한 보도자료는 아래를 참조!

https://www.mss.go.kr/site/smba/ex/bbs/View.do?cbIdx=86&bcIdx=1025934&parentSeq=1025934

중소벤처기업부

물론 요약은 제가 해드립니다~

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# 최근 10년 간 '가장 높은 수익률' (9.1%)

 

벤처투자펀드도 일반 펀드처럼 만기가 되면 청산을 한다. 즉, 최근 10년 중에 작년에 만기가 도래한 벤처투자펀드가 가장 수익률이 좋았다는 것!

 

일반적으로 벤처투자펀드는 8년 만기로 설정되기 때문에, 평균적으로 2012~2013년에 설립된 벤처투자펀드들이 많을 것으로 보인다. 중요한 것은 이 자료가 작년 벤처투자의 대박을 의미하는 것이 아니라는 것! (물론, 작년과 올해 초에 대박 딜이 많이 터졌다. 이후에 올리겠다!)

 

11 ~ 20년 청산벤처펀드의 수익률 (출처 : 중소벤처기업부)

코스피도 상승세인지 하락세인지가 중요하듯, 벤처펀드가 상승세인지 하락세인지 알아보자.

2011 ~ 2016년까지는 등락을 반복하다가, 17년도 이후부터는 전년대비 상승세인게 확실히 보인다.

 

다시 말하지만, 일반적인 벤처펀드는 8년만기이므로, 17 ~ 20년은 09 ~ 12년쯤에 만들어진 펀드들이 많을 것이다.

개인적으로는 향후 8년 정도는 지속적으로 수익률이 상승할 것이라고 생각한다. 박근혜 정부(12~17) 이후로 창조경제센터가 만들어졌고, 문재인 정부에서는 벤처시장에 본격적으로 자금을 투입시켰기 때문이다.

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# 20년 청산펀드 중 수익을 실현한 펀드는 66.7% !

 

연도별 추이는 다음과 같다.(소괄호는 전년대비 등락)

 

[11년] 24.4% → [12년] 14.3% (▼) → [13년] 29.6% (△)→ [14년] 14.7% (▼) → [15년] 34.6% (△)

→ [16년] 9.3% (▼) → [17년] 39.2% (△) → [18년] → 29.8% (▼) → [19년] 37.0% (△) → [20년] 41.7% (△)

 

사실, 2/3 정도의 펀드만 수익을 실현한 것이, 무슨 성과인가 싶었는데, 지난 10년 성과를 보니 성과가 맞았다!

그것도 상당히 훌륭한 성과였다. 아무래도 벤처투자는 High Risk인 만큼, 수익을 내는 펀드가 많지는 않았던거 같다.

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# High Risk? High Return!

 

벤처투자는 high risk만큼 high return을 보이고 있었다.

 

최근 5년 청산펀드 중 가장 큰 수익률을 낸 펀드는

스톤브릿지벤처스의 '스톤브릿지디지탈콘텐츠전문투자조합'으로 수익금은 무려 1,189억원, 수익배수는 5.1배(!)이다.

수익배수를 단순 수익률로 보면 410%의 대박 수익률...

 

아쉽게도 가장 수익배수가 큰 펀드에 대한 정보는 없었지만 수익금 순위 8위에 오른 펀드의 수익배수가 5.9배(수익금은 606억)으로 top 10중에 가장 큰 수익배수를 기록했다.

 

그렇다면 어떤 Venture Capital이 가장 큰 수익을 냈을까?

 

1위 : 스톤브릿지벤처스 (수익금 2,043억원)

2위 : 에스엘인베스트먼트 (수익금 1,370억원)

3위 : 에이티넘인베스트먼트 (수익금 1,336억원)

 

호우!

 

이제는 현실을 알아보자.

아래는 상위 n순위 벤처캐피탈들의 수익이 전체 수익 중 차지하는 비중을 정리했다.

(티스토리 표정렬 왜 이따구... 다 수동으로 했어....)

 

구분	수익금액	비중
Top 1	2,043억원	12.02 %
Top 3	4,749억원	25.95 %
Top 10	12,110억원	71.28 %
전체	16,990억원

(출처 : 중소벤처기업부)

 

전체 벤처캐피탈(벤처투자펀드 운용사) 중 1위인 스톤브릿지벤처스의 수익금이 차지하는 비중이 무려 12%이상이다.

5년간 펀드를 1개 이상 청산한 펀드는 99개였다.

 

더한건 상위 10위 운용사들이 차지하는 비중이다. 무려 71.28%를 차지하고 있으며, 나머지 89개의 운용사가 전체 수익금에서 차지하는 비중은 28.72% !

 

단순 평균으로 89개 운용사의 평균 수익금은 약 55억원이다. 1위 수익금 2.5% 수준이다.

 

벤처투자시장이 얼마나 High Risk, High Return인지를 보여주는 수치일듯.

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1편은 이정도로 마무리하고, 빠른 시일내로 2편을 작성하겠다. 2편은 산업별, 펀드형태별 분석이다